Tilhengerkostnader: Kunder bør vite prislappen


I det siste har buzz i investeringsverdenen spilt rundt tilhengeravgift betalt til rådgivere. Dette følger en nylig rundbordsdiskusjon holdt av Ontario Securities Commission og utgivelsen av en rapport i fjor fra de kanadiske verdipapiradministratorene som drøftet problemet.

For tiden kompenseres enkelte rådgivere av fondforetak via tilhengeravgifter som er innebygd i forvaltningskostnadsforhold. Dette gjøres vanligvis i stedet for å belaste kunder et eget gebyr for investeringstjenester og faglig rådgivning. For det meste tjener disse rådgiverne ikke lønn, men i stedet stole på denne kompensasjonsstrukturen.

Investor advokater hevder at denne praksisen mangler gjennomsiktighet investorer trenger å ta utdannede beslutninger om sine porteføljer. Jeg tror argumentet har fortjeneste, selv om jeg tror at fokuset er litt misdirected og diskusjonen skal være bredere enn traileravgift.


Hovedspørsmålet er ikke om rådgivere skal betales. Rådgivere gir en profesjonell service og bør kompenseres i henhold til kvaliteten på deres råd. Enkelt sagt, er gebyrer betalt i enhver bransje, handel eller yrke for tjenester som utføres. Ingen jobber gratis.

Fokuset på debatten skal i stedet være rettet mot å utdanne investorer og skape et miljø der avgifter er åpenbart diskutert og fullstendig avslørt. Investorer bør være fullt opplyst av kostnadene ved å drive forretninger, og de bør forstå hva de får mot avgiftene. Dette er viktige problemer, som må tas opp i henhold til dette.

Undersøkelser har vist at mange investorer er uvitende om de avgifter de betaler. Antall investeringsprodukter har økt, omgjort til en rekke gebyrer med noen innebygd i prisen på produktet og andre belastet separat. Det er ikke rart at investorer er forvirret.

For å rette opp dette, bør investorene ha hele avgiftsstrukturen klargjort i detalj og gitt skriftlig. Når du avtaler for noen form for tjeneste, får en kunde en pris, og investeringen bør ikke være annerledes. Ikke heller bør rådgivere vente på investorer å spørre før de oppgir gebyrer. Kostnader bør være en del av diskusjonen før investor registrerer seg som kunde.

Rådgivere bør fullt ut forklare hva gebyrene betaler for. Hvilke tjenester kan investorene forvente i retur? Er gebyret knyttet til kostnaden for investeringstransaksjonen eller vil andre tjenester bli inkludert, for eksempel finansiell planlegging? Alt for ofte er avgifter en ettertanke som bare diskuteres når et problem oppstår. Dette må endres. Rådgivere må ta en mer aktiv rolle i avgiftsopplæringsprosessen.

Uansett hva bransjen, er det alltid en kostnad for å gjøre forretninger. Men i investeringsverdenen er det behov for en endring, og at forandringen er åpenhet. Investorer må fullt ut forstå kostnadene, slik at de kan være trygge i sine investeringer og kan ta informerte beslutninger. Uten denne åpenheten vil industrien forbli forsvunnet i mistillit og det vil alltid være en sammenkobling mellom rådgiver og klient.

Kim Inglis er en investeringsrådgiver og porteføljeforvalter med Canaccord Genuity Wealth Management, en divisjon av Canaccord Genuity Corp. www.reynoldsinglis.ca.

Related Posts